تشكيل المحفظة الاستثمارية المثلى

an optimal investment portfolio of all securities listed on the Damascus Stock Exchange

201   0   7   0.0 ( 0 )
 تاريخ النشر 2018
  مجال البحث مالية
 تمت اﻹضافة من قبل Majd Khoudari

هدف هذا البحث الى تشكيل محفظة استثمارية مثلى من كافة الأوراق المالية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، وذلك اعتماداً على الأسعار التاريخية للأسهم الشركات المدرجة وذلك باستخدام أداة Solver ببرنامج Excel، حيث تمت دراسة تحليلية بسيطة لسوق دمشق للأوراق المالية ولوحظ ارتفاع مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية منذ بداية الفترة المدروسة في العام 2010 وحتى 2017 بشكل كبير، حيث لوحظ ارتفاعه في العام 2017 بشكل واضح نتيجة زيادة عمليات التداول وكبر أحجام التداول، إضافة الى ارتفاع أسعار الأسهم نتيجة زيادة الطلب عليها مما حقق للسوق المركز الأول عربياً في الأداء بين مؤشرات الأسواق العربية. ومن ثم تم تشكيل محفظة مالية مثلى بعائد قدره 1.79% وقيمة مخاطر بحدود 6.17% وبتسعير مخاطرة بحدود 0.29 وحققت أقل مخاطرة من أغلبية الشركات، إضافةً الى ضمانها أعلى عائد في المحفظة في الوقت نفسه أقل مخاطرةً، كما لوحظ سيطرة القطاع المصرفي على سوق دمشق للأوراق المالية بشكل كبير، حيث تكونت المحفظة من 21 ورقة مالية بينهم 11 ورقة من قطاع المصارف أي بحدود 52.3% و6شركات تأمين أي بحدود 27.7% وشركة صناعية واحدة وشركة خدمات واحدة. إضافة الى ذلك تم تشكيل محفظة استثمارية أخرى مثقلة بالقيم السوقية للأسهم الشركات المدرجة لنهاية العام 2017 وبعائد للمحفظة الكلية قدره 2.13% وقيمة مخاطر بحدود 15.68% وبتسعير مخاطرة بحدود 0.1358. وقد تكونت المحفظة من 21 ورقة مالية بينهم 10 ورقات من قطاع المصارف أي بحدود 47% و6شركات تأمين أي بحدود 27.7% وشركة صناعية واحدة وشركتين خدمات. وهذا يدل على مدى استحواذ القطاع المصرفي السوري للمحفظة الاستثمارية المثلى.

المراجع المستخدمة
30. Richard C. Marston, Portfolio Design: A Modern Approach to Asset Allocation, 2011.
قيم البحث
التعليقات
جاري جلب التعليقات جاري جلب التعليقات